Aktienoptionen Verwässert Eps

Verwässertes Ergebnis je Aktie - Verwässertes EPS BREAKING DOWN Verwässertes Ergebnis je Aktie - Verwässertes EPS verwässertes EPS berücksichtigt, was geschehen würde, wenn verwässernde Wertpapiere ausgeübt würden. Dilutive Wertpapiere sind Wertpapiere, die nicht Stammaktien sind, aber in Stammaktien umgewandelt werden können, wenn der Inhaber diese Option ausübt. Bei der Umwandlung erhöhen verwässernde Wertpapiere effektiv die gewichtete Anzahl ausstehender Aktien, was wiederum das EPS verringert, da die Berechnung für EPS eine gewichtete Anzahl von Aktien im Nenner verwendet. Bedeutung von EPS EPS ist eine sehr wichtige Maßnahme bei der Beurteilung eines Unternehmens finanzielle Gesundheit. Bei der Meldung von Finanzergebnissen sind Umsatz und EPS zwei der am häufigsten bewerteten Kennzahlen. In ihren Ertragsberichten berichten die Unternehmen sowohl primäres als auch verdünntes EPS, wobei der Fokus in der Regel eher auf der konservativeren verdünnten EPS-Maßnahme liegt. Dilutive EPS gilt als eine konservative Metrik, weil es ein Worst-Case-Szenario in Bezug auf EPS. Es ist höchst unwahrscheinlich, dass alle Optionen, Optionsscheine, wandelbare Vorzugsaktien usw. ihre Anteile auf einmal umtauschen würden. Zur gleichen Zeit, wenn es gut geht, gibt es eine gute Chance, dass alle Optionen und Wandelanleihen werden in Stammaktien umgewandelt werden. Ein großer Unterschied in einem Unternehmen EPS und verdünnten EPS kann auf hohe potenzielle Verwässerung für die Aktien des Unternehmens hinweisen, ein Attribut fast einstimmig blickte sowohl negativ von Analysten und Investoren. Eine wichtige Einschränkung ist, dass EPS nur von öffentlichen Unternehmen gemeldet werden muss. EPS wird in einer Gewinn - und Verlustrechnung des Unternehmens ausgewiesen. Gemeinsame Dilutive Wertpapiere Cabriolet Vorzugsaktien, Aktienoptionen und Wandelschuldverschreibungen sind gemeinsame Arten von verwässernden Wertpapieren. Der umwandelbare Vorzugsaktienbestand ist eine bevorzugte Aktie, die jederzeit in eine gemeinsame Aktie umgewandelt werden kann. Aktienoptionen sind gemeinsame Leistungen an Arbeitnehmer, insbesondere für Führungskräfte. Aktienoptionen gewähren dem Inhaber das Recht, Stammaktien zu einem festgelegten Preis zu einem festgelegten Zeitpunkt zu erwerben. Wandelschuldverschreibungen sind vergleichbar mit konvertierbaren Vorzugsaktien, da sie zu den in ihren Verträgen festgelegten Preisen und Zeiten zu Stammaktien umgewandelt werden. Sämtliche dieser Wertpapiere würden, wenn sie ausgeübt würden, die Anzahl der ausstehenden Aktien erhöhen und somit die Gewinnspanne verringern. Was ist die Formel für die Berechnung des verwässerten Ergebnisses je Aktie Die Berechnung des verwässerten Ergebnisses je Aktie ist eine Möglichkeit für alle Aktien, die ein Unternehmen ausgeben könnte. Das Ergebnis je Aktie (EPS) ist eine gemeinsame Finanzkennzahl, die verwendet wird, um die Rentabilität eines Unternehmens auszudrücken. Um jedoch alle Unternehmensverpflichtungen zu berücksichtigen, die zur Ausgabe zusätzlicher Anteile führen können, kann das verwässerte Ergebnis je Aktie eine wesentlich bessere Metrik darstellen. Ihr Broker kann Ihnen helfen, die EPS auf Ihre Investitionen zu bestimmen - aber wenn Sie noch keine haben, gehen Sie zu unserem Broker Center vor. Und gut helfen Ihnen den Einstieg. Für jetzt, heres, was verdünnte EPS ist und wie es zu berechnen. Was ist verdünnt EPS Ein Unternehmen Ergebnis je Aktie, oder EPS, ist einfach das Unternehmen insgesamt Einkommen abzüglich beliebiger Dividenden, dividiert durch die Anzahl der ausstehenden Aktien. Hinweis: Für die Genauigkeit ist es am besten, einen gewichteten Durchschnitt der ausstehenden Aktien der Gesellschaft für den Zeitraum zu verwenden. Jedoch malt dieses nicht ein völlig genaues Bild der companys Finanzlage. Viele Unternehmen haben weitere bestehende Verpflichtungen, die dazu führen könnten, dass zusätzliche Anteile ausgegeben werden. Zum Beispiel, wenn ein Unternehmen Aktienoptionen an seine Mitarbeiter ausgibt oder ausstehende Anleihen, die in Stammaktien umgewandelt werden könnten, dann könnte es die Ausgabe von mehr Aktien - und die Verwässerung der bestehenden Aktionäre führen. Aus diesem Grund kann es sinnvoller sein, Finanzkennzahlen wie EPS unter Verwendung der voll verwässerten Aktienanzahl - dh der Anzahl der Aktien auszugeben, die bestehen würden, wenn alle diese Verpflichtungen erfüllt wären. Um das verwässerte EPS zu berechnen, ändern wir die Aktienanzahl in der EPS-Formel, um die zusätzlichen Anteile zu berücksichtigen. Wie die Auswirkung von Optionen zu ermitteln ist Diluted Aktien können schwierig zu berechnen, vor allem, wenn es um Aktienoptionen, die die häufigste Verpflichtung zur Ausgabe von Aktien, die Unternehmen Gesicht. Grundsätzlich, wenn ein Unternehmen Aktienoptionen bei einem bestimmten Ausübungspreis (Streichpreis) ausstellt, müssen Sie nur den inneren Wert der Optionen berücksichtigen und wie viel Aktien mit dieser Geldmenge gekauft werden können. Zuerst multiplizieren Sie die Anzahl der ausgegebenen Aktienoptionen mit dem Ausübungspreis. Dies sagt Ihnen, wie viel bezahlt werden, um die Optionen auszuüben. Als nächstes teilen Sie dieses Ergebnis durch den aktuellen Marktpreis der Aktie, um festzustellen, wie viele Aktien für den Ausübungspreis der Optionen erworben werden könnten. Abschließend wird diese Zahl von der Anzahl der ausstehenden Aktien abgezogen, um die überschüssigen Aktien zu ermitteln, die zur Erfüllung dieser Verpflichtungen ausgegeben werden müssen. Dies ist die Zahl, die Sie der ausstehenden Aktienanzahl hinzufügen, um die Anzahl der Aktien festzustellen, die vorhanden sein könnten, wenn die Optionen ausgeübt wurden. Ein Beispiel Lets sagen, dass ein Unternehmen verdient 1 Million und hat 10 Millionen ausstehenden Aktien und keine bevorzugten Dividenden zu zahlen. Eine Basisberechnung zeigt ein EPS von 0,10. Nun auch davon ausgehen, dass Aktien Handel für 20 und das Unternehmen hat 1 Million Aktienoptionen ausgegeben, um Aktien für 15 zu kaufen. Mit der oben diskutierten Methode können wir die Anzahl der verdünnten Aktien wie folgt berechnen: Und dann verdünnten EPS können mit diesem Ergebnis berechnet werden : Dieser Artikel ist Teil des Motley Fools Knowledge Center, das auf der Grundlage der gesammelten Weisheit einer fantastischen Gemeinschaft von Investoren erstellt wurde. Ich freue mich auf Ihre Fragen, Gedanken und Meinungen im Wissenscenter im Allgemeinen oder auf dieser Seite im Besonderen zu hören. Ihre Eingabe hilft uns helfen, die Welt investieren, besser E-Mail an knowledgecenterfool. Dank - und Dummkopf an Versuchen Sie irgendwelche unserer Foolish Rundschreibendienstleistungen für 30 Tage frei. Wir Dummköpfe können nicht alle die gleichen Meinungen, aber wir alle glauben, dass unter Berücksichtigung einer Vielzahl von Einsichten macht uns bessere Investoren. The Motley Fool hat eine Offenlegungspolitik. Wie in StocksEmployee-Aktienoptionen, EPS-Verwässerung und Aktienrückkäufe investieren Wir untersuchen, ob Unternehmens-Executivesrsquo-Aktienrückkaufentscheidungen durch ihre Anreize zur Verwaltung des verwässerten Ergebnisses je Aktie (EPS) beeinflusst werden. Wir finden, dass Führungskräfte das Niveau ihrer Aktienkäufe erhöhen, wenn: (1) der verwässernde Effekt ausstehender Mitarbeiteraktienoptionen (ESOs) auf verdünnte EPS-Zunahmen und (2) das Ergebnis unter dem Niveau liegt, das zur Erreichung der gewünschten EPS-Rate erforderlich ist Wachstum. Wir finden auch, dass Führungskräfte rsquo Rückkäufe Entscheidungen nicht mit tatsächlichen ESO-Übungen verbunden sind, was darauf hindeutet, dass sie durch Anreize für verwaltete aber nicht grundlegende EPS verwaltet werden, und die Stärkung unserer Ertrags-Management-Interpretation. JEL Klassifizierung Ertragsverwässerung Ergebnismanagement Ergebnis je Aktie (EPS) Mitarbeiteraktienoptionen Aktienrückkäufe Aktienrückkäufe Bens und Wong bestätigen die finanzielle Unterstützung durch die Universität Chicago, die Graduate School of Business und Skinner von KPMG sowie das Neubauer Faculty Fellows Programm an der Universität Chicago, Graduiertenschule. Wir schätzen die nützlichen Kommentare von Kirsten Anderson, Bob Bowen, Eugene Fama, Adam Gileski, Clement Har, Gene Imhoff, Richard Leftwich, Thomas Lys, Shiva Rajgopal, Scott Richardson, Terry Shevlin, D. Shores, Ross Watts, Jerry Zimmerman, an Anonymen Schiedsrichter und Workshop Teilnehmer an der AAA Annual Meeting in San Antonio, der JAE-Konferenz 2002 und den Universitäten von British Columbia, Chicago, Iowa, Michigan, Minnesota, Rochester und Washington (Seattle). Entsprechender Autor. Universität der Michigan Business School, 701 Tappan Street, Ann Arbor, MI 48109-1234, USA. Tel. 1-734-764-1239 Fax: 1-734-936-0282 Copyright copyright 2003 Elsevier B. V. Alle Rechte vorbehalten.